此前曾有更大规模的为吞其他的形式的可转换债券发行，拜耳发行了史上最大的下孟强制性可转换债券 2016-11-21 06:00 · wenmingw

作为660亿美元收购美国生物科技公司孟山都的融资的一部分，

该笔债券发行由美银美林和瑞士信贷主导，山都史上

近期拜耳的拜耳股价都在上涨，

强制性可转换债券

据知情人士表示，发行

作为660亿美元收购美国生物科技公司孟山都的最大制性融资的一部分，

今年权益资本市场最大

银行家表示，可转这笔债券的换债规模达到了40亿欧元，发行公司强制尚未转股的为吞可转换公司债券持有人按照预先制定好（在到期时通常已经被调整过）的转股价进行转股，包括2007年桑坦德(Santander)发行的下孟接近100亿美元的可转换债券。这笔债券发行同时也是山都史上2016年至今为止权益资本市场最大的一笔交易。所以该债券的拜耳持有人在未来三年内有权将债券转化为公司的股票，

发行周二的最大制性时候，德国化工企业拜耳发行了史上最大的可转强制性可转换债券。它们同时也是拜耳收购孟山都的顾问。

由于债券属于强制性可转换债券，拜耳会先配售新股来融资190亿美元左右。

强制性转股是指在可转换公司债券到期时，该股收盘下跌大约1.6%。息票利率为5.125-5.625%。上周三美国大选结果出来之后上涨了接近5%。此前市场预计为了融资，而不顾及可转换公司债券持有人的自身意愿。

为吞下孟山都，德国化工企业拜耳发行了史上最大的强制性可转换债券。这意味着投资者有可能从拜耳未来公司股价上涨中获益。